Insiderhandel verhindern

Potenzielle Interessenkonflikte von Mitarbeitern sicher dokumentieren - Regelbasierte Überwachung von Börsentransaktionen
Effiziente Compliance-Überwachung mit "MAID" - Überwachung der gesetzlichen Vorgaben erfordert ein komplexes Prozess Management

(19.11.07) - Noch ist nicht jede Bank technisch hinreichend gut aufgestellt, um die Risiken, die Mitarbeitergeschäfte mit sich bringen, zu managen. Das haben u. a. die Insiderskandale bei der WestLB und der Credit Suisse im Frühjahr 2007 gezeigt.

Dabei schreibt die Europäische Marktmissbrauchsrichtlinie (2003/6/EG) die Überwachung von Mitarbeitertransaktionen hinsichtlich der Einhaltung der Vorschriften, die Abklärung der Hintergründe ungewöhnlicher Transaktionen sowie eine abschließende Dokumentation vor.

Eine effiziente, regelbasierte Überwachung soll das "Market Abuse Insider Dealing Detection System" (MAID) bieten, das die Innovations Softwaretechnologie auf der European Banking und Insurance Fair (E.B.I.F.) 2007 vpm 20. bis 22. November 2007 in Frankfurt vorstellt.

Die Beispiele für Marktmissbrauch und Insiderhandel haben sich in den vergangenen Monaten gehäuft – in den USA, in Schweden, Deutschland und der Schweiz haben fehlende Kontrollen die Weitergabe von Insiderinformationen und Kursmanipulationen ermöglicht. Bis zu fünf Jahre Freiheitsstrafe oder eine entsprechende Geldstrafe droht zum Beispiel in Deutschland gemäß § 38 Abs. 1 WpHG. Mindestens ebenso ernst und vor allem nachhaltig ist der Vertrauensverlust der Kunden in eine Bank, die in Insidergeschäfte verwickelt ist.

"Es ist unerlässlich, den identifizierten Finanz- und Reputationsrisiken angemessene Vorkehrungen und Maßnahmen entgegen zu setzen", betont Walter Pitz, Geschäftsführer der Innovations Softwaretechnologie GmbH. "Eine Überwachung der gesetzlichen Vorgaben und der jeweiligen institutsinternen Vorschriften erfordert ein komplexes Prozess Management, das ohne technische Unterstützung nicht mehr machbar ist."

Das Market Abuse Insider Dealing Detection System (MAID) bietet Compliance-Beauftragten eine effiziente Unterstützung durch die Festlegung und Überwachung von Prüfszenarien für Eigengeschäfte von Mitarbeitern, den Umgang mit Insider- Informationen, für Research und Analysten, den Nostrohandel und weitere individuell zu definierende Muster. So können Transaktionen, Aufträge und Stammdaten automatisiert überwacht und ungewöhnliche Fälle ermittelt werden. (Innovations: ra)